Midlerne er få, og studiet er 10 kvadratmeter og ligger i en smal baggård i Reykjavik. Men hjertet er stort i denne film om en dag på den uafhængige islandske musikscene. Árni og Árni har besluttet at improvisere deres egen minifestival, imens resten af byen fejrer den årlige Reykjavik Kulturnat. Múm, Hjaltalín, Borkó, Sin Fang Bous, Reykjavik!, Retro Stefson og FM Belfast spiller for forbipasserende lokale, turister og baggårdskatte. Árni Sveinssons 'Backyard' indrammer i hele sin form den karakteristiske DIY-attitude, der har gjort Reykjaviks undergrundsscene til en kunstnerisk succes - og et forbillede for hele Island efter finanskrisen. Ikke engang et regnskyl kan slå de unge rødder helt ud af kurs, og solen vender da også tilbage til det lille aflukke, der udvikler sig til en fest, som bekræfter at 101 er nordens sejeste zip code.